- Tham gia
- 29/6/23
- Bài viết
- 9
- Thích
- 0
- Điểm
- 1
cổ phiếu bị hạn chế giao dịch
Theo quy định tại Điểm a Khoản 1 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 thì “cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành”. Khi một cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát có nghĩa là mã chứng khoán đó bị đưa vào diện kiểm soát và được Sở giao dịch chứng khoán giám sát.
Các trường hợp cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát như sau:
- Cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát khi vốn điều lệ đã góp của tổ chức có cổ phiếu, trái phiếu niêm yết giảm xuống dưới một trăm hai mươi (120) tỷ đồng Việt Nam theo giá trị được ghi trong báo cáo tài chính. giai đoạn tiếp theo.
- Cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát khi lợi nhuận sau thuế trên báo cáo tài chính đã kiểm toán năm sau của công ty là số âm (có xét đến ảnh hưởng của việc kiểm toán ngoại trừ).
- Lỗ lũy kế vượt quá vốn điều lệ thực góp tại báo cáo tài chính bán niên được soát xét gần nhất (có xét đến ảnh hưởng của việc kiểm toán ngoại trừ). Đối với tổ chức niêm yết có công ty con hoặc đơn vị kế toán cấp trên có đơn vị kế toán trực thuộc, số lỗ lũy kế được căn cứ trên BCTC hợp nhất/Báo cáo tài chính tổng hợp.
- Tổ chức niêm yết ngừng hoặc bị đình chỉ hoạt động sản xuất, kinh doanh chính từ chín (09) tháng trở lên.
- Trường hợp Sở giao dịch chứng khoán xét thấy cần thiết để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.
Vậy khi cổ phiếu bị khống chế, giao dịch bị ảnh hưởng như thế nào? Khi một cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát, Sở giao dịch chứng khoán sẽ cấp biển kiểm soát và công bố thông tin trên toàn thị trường.
Ngoài ra, cổ phiếu bị kiểm soát sẽ bị hạn chế thời gian giao dịch cho đến khi tổ chức niêm yết công bố đầy đủ và/hoặc giải trình theo yêu cầu của SGDCK.
Căn cứ giải trình của tổ chức niêm yết, Sở giao dịch chứng khoán xem xét cho phép cổ phiếu niêm yết được giao dịch toàn thời gian trở lại. Thời hạn giao dịch đối với cổ phiếu bị kiểm soát tối thiểu là 02 ngày giao dịch.
Do đó, cổ phiếu bị kiểm soát sẽ ảnh hưởng đến quá trình mua bán, giá cổ phiếu sẽ bị định giá thấp, từ đó hoạt động huy động vốn, đầu tư sẽ bị hạn chế giao dịch, ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường. sự phát triển bền vững của doanh nghiệp. Ngoài ra, khi cổ phiếu bị khống chế, thời gian giao dịch sẽ bị hạn chế, nhà đầu tư không được mua/bán cổ phiếu, thời gian giao dịch phải phụ thuộc vào giải trình, công bố thông tin của cơ quan quản lý. niêm yết chứng khoán, cản trở giao dịch mua bán của nhà đầu tư.
Tất nhiên, cổ phiếu sẽ bị đưa ra khỏi tình trạng kiểm soát trong các trường hợp sau: Công ty hoàn toàn có thể khắc phục được nguyên nhân trên cơ sở BCTC quý/bán niên đã soát xét hoặc BCTC năm đã được kiểm toán; Công ty có lãi và không còn lỗ lũy kế hoặc chuyển sang tình trạng cảnh báo khi công ty có lãi nhưng còn lỗ lũy kế căn cứ trên báo cáo tài chính quý/bán niên đã được soát xét hoặc báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán. Kế tiếp; Và Công ty khắc phục nguyên nhân dẫn đến hàng tồn kho bị đưa vào diện kiểm soát trước đó
Khi nào cổ phiếu bị hạn chế giao dịch?
Luật quy định có nhiều trường hợp cổ phiếu bị hạn chế giao dịch và thẩm quyền quyết định là do Sở giao dịch chứng khoán quyết định.
Điều 101 Luật Chứng khoán 2013 quy định về công bố thông tin của công ty đại chúng, theo đó công ty đại chúng phải công bố thông tin định kỳ về một hoặc một số nội dung sau: Báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán, báo cáo tài chính 6 tháng đã được soát xét bởi tổ chức độc lập. công ty kiểm toán hoặc tổ chức kiểm toán được chấp thuận, báo cáo tài chính quý; Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên.
Luật Chứng khoán Điều 37 về quyền của Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán cũng quy định: Sở giao dịch chứng khoán ban hành quy chế niêm yết chứng khoán, giao dịch chứng khoán và công bố thông tin. thành viên giao dịch sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Và có quyền đình chỉ, đình chỉ, hủy bỏ giao dịch chứng khoán theo Quy chế giao dịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán trong trường hợp cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư.
Phù hợp với quy định của Luật Chứng khoán và Quy chế niêm yết chứng khoán tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (Ban hành kèm theo Quyết định số 634/QĐ-SGDHN ngày 24 tháng 9 năm 2019 của Tổng Giám đốc Sở Giao dịch Chứng khoán). Chứng khoán Hà Nội) có quy định nêu rõ trường hợp cổ phiếu của công ty bị hạn chế giao dịch do vi phạm quy định về vốn chủ sở hữu. Cụ thể, các tổ chức đăng ký giao dịch có vốn chủ sở hữu âm
chủ sở hữu căn cứ trên báo cáo tài chính hợp nhất.
Ngoài ra, lý do các cổ phiếu bị hạn chế giao dịch trên sàn UPCom cũng liên quan đến việc các Công ty đại chúng chậm công bố thông tin về nghĩa vụ tài chính hoặc “không tiến hành đại hội ĐHCĐ thường niên trong thời hạn quy định” .
Để công khai, minh bạch trong hoạt động chứng khoán, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, Điều 128 Luật chứng khoán về chế tài lý hành vi phạm quy định về xử lý công bố thông tin cũng quy định: Tổ chức phát hành , công ty đại chúng, tổ chức niêm yết, công ty chứng khoán, công ty quản lý thu hồi và công ty đầu tư chứng khoán công bố thông tin không đầy đủ, kịp thời, đúng hạn, đúng phương tiện theo quy định; công bố thông tin sai sự thật hoặc làm lộ bí mật số liệu, tài liệu hoặc không công bố thông tin theo quy định của Luật này thì bị phạt cảnh cáo, phạt tiền, buộc chấp hành đúng quy định của luật về công bố Information.
Cổ phiếu bị đình chỉ giao dịch khi nào và có được giao dịch trở lại không?
Điều 41 Quy định niêm yết và giao dịch chứng khoán của Hội đồng Thành viên Sở Giao dịch chứng khoán Việt Nam quy định chứng khoán của tổ chức niêm yết Luôn liên tục vi phạm các quy định về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán sau when has been given to the interface of the timeout will be given to the face only GIAO DỊCH.
"Tuy nhiên, phiếu cổ bị đình chỉ vẫn có thể được đưa vào giao dịch trở lại. Theo khoản 4 Điều 41 Quy định này, HoSE sẽ xem xét chứng phiếu ra khỏi diện chỉ giao dịch hoặc đưa vào diện báo cáo, kiểm tra giám sát hoặc hạn chế sau khi xem xét giải trình, kết quả giải quyết của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp đã giải quyết bằng cách công bố thông tin (nếu chưa công bố) và không vi phạm quy định về công bố thông tin trên thị trường tối thiểu 6 tháng liên tục kể từ ngày ra quyết định bị đình chỉ giao dịch hoặc kể từ ngày sở giao dịch chứng khoán xác định có vi phạm công bố thông tin gần nhất, cổ phiếu của đơn vị có thể được đưa ra khỏi danh sách đình chỉ giao dịch".
Cụ thể, theo Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM, căn cứ quy định tại điểm c Mục 3 Điều 14 Thông tư số 96 ngày 16/11/2020 của Bộ Tài chính hướng dẫn công bố thông tin thị trường chứng khoán: Tổ chức Mang vác cổ phiếu công ty đại chúng quy mô phải công bố báo cáo tài chính quý trong thời hạn 20 ngày kể từ ngày kết thúc quý. Trường hợp tổ chức niêm yết cổ phiếu, công ty đại chúng quy mô lớn là công ty mẹ của tổ chức khác hoặc là đơn vị kế toán cấp trên có đơn vị kế toán trực thuộc tổ chức bộ máy kế toán riêng thì phải công bố báo cáo tài chính quý trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày kết thúc quý...
Ngoài trường hợp tổ chức chậm cập nhật báo cáo tài chính quá 6 tháng nên với thời hạn quy định, các phiếu cổ đang bị hạn chế giao dịch có thể được đưa vào danh sách đình chỉ giao dịch nếu rơi vào trường hợp sau:
- Tổ chức niêm phong tiếp tục vi phạm các quy định về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán sau khi đã được đưa vào hạn chế giao dịch.
- Theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
- Sở giao dịch chứng khoán khảo sát thấy cần thiết để bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và bảo đảm ổn định, an toàn của thị trường chứng khoán đồng thời báo cáo Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Tuy nhiên, tương tự các cổ phiếu thuộc diện bị hạn chế giao dịch, các cổ phiếu bị đình chỉ giao dịch cũng có thể được giao dịch trở lại theo quy định tại khoản 5, Điều 39 Quy chế VNX ban hành kèm theo quyết định số 17/QĐ-HĐTV ngày 31/3/2022.
>> Xem thêm bài viết gốc tại đây: https://dangtrongkhang.com/co-phieu-bi-han-che-giao-dich-la-gi/
Mọi thông tin liên hệ
Địa chỉ: Số 28 đường số 5 Khu TĐC Phú Lợi, P. Phú Lợi, Thủ Dầu Một, Bình Dương
SĐT: 092 841 3939
Email: cigroup.ci@gmail.com
Một số thông tin social khác:
https://www.youtube.com/@DangTrongKhang/
Theo quy định tại Điểm a Khoản 1 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 thì “cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành”. Khi một cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát có nghĩa là mã chứng khoán đó bị đưa vào diện kiểm soát và được Sở giao dịch chứng khoán giám sát.
Các trường hợp cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát như sau:
- Cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát khi vốn điều lệ đã góp của tổ chức có cổ phiếu, trái phiếu niêm yết giảm xuống dưới một trăm hai mươi (120) tỷ đồng Việt Nam theo giá trị được ghi trong báo cáo tài chính. giai đoạn tiếp theo.
- Cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát khi lợi nhuận sau thuế trên báo cáo tài chính đã kiểm toán năm sau của công ty là số âm (có xét đến ảnh hưởng của việc kiểm toán ngoại trừ).
- Lỗ lũy kế vượt quá vốn điều lệ thực góp tại báo cáo tài chính bán niên được soát xét gần nhất (có xét đến ảnh hưởng của việc kiểm toán ngoại trừ). Đối với tổ chức niêm yết có công ty con hoặc đơn vị kế toán cấp trên có đơn vị kế toán trực thuộc, số lỗ lũy kế được căn cứ trên BCTC hợp nhất/Báo cáo tài chính tổng hợp.
- Tổ chức niêm yết ngừng hoặc bị đình chỉ hoạt động sản xuất, kinh doanh chính từ chín (09) tháng trở lên.
- Trường hợp Sở giao dịch chứng khoán xét thấy cần thiết để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.
Vậy khi cổ phiếu bị khống chế, giao dịch bị ảnh hưởng như thế nào? Khi một cổ phiếu bị đưa vào diện kiểm soát, Sở giao dịch chứng khoán sẽ cấp biển kiểm soát và công bố thông tin trên toàn thị trường.
Ngoài ra, cổ phiếu bị kiểm soát sẽ bị hạn chế thời gian giao dịch cho đến khi tổ chức niêm yết công bố đầy đủ và/hoặc giải trình theo yêu cầu của SGDCK.
Căn cứ giải trình của tổ chức niêm yết, Sở giao dịch chứng khoán xem xét cho phép cổ phiếu niêm yết được giao dịch toàn thời gian trở lại. Thời hạn giao dịch đối với cổ phiếu bị kiểm soát tối thiểu là 02 ngày giao dịch.
Do đó, cổ phiếu bị kiểm soát sẽ ảnh hưởng đến quá trình mua bán, giá cổ phiếu sẽ bị định giá thấp, từ đó hoạt động huy động vốn, đầu tư sẽ bị hạn chế giao dịch, ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường. sự phát triển bền vững của doanh nghiệp. Ngoài ra, khi cổ phiếu bị khống chế, thời gian giao dịch sẽ bị hạn chế, nhà đầu tư không được mua/bán cổ phiếu, thời gian giao dịch phải phụ thuộc vào giải trình, công bố thông tin của cơ quan quản lý. niêm yết chứng khoán, cản trở giao dịch mua bán của nhà đầu tư.
Tất nhiên, cổ phiếu sẽ bị đưa ra khỏi tình trạng kiểm soát trong các trường hợp sau: Công ty hoàn toàn có thể khắc phục được nguyên nhân trên cơ sở BCTC quý/bán niên đã soát xét hoặc BCTC năm đã được kiểm toán; Công ty có lãi và không còn lỗ lũy kế hoặc chuyển sang tình trạng cảnh báo khi công ty có lãi nhưng còn lỗ lũy kế căn cứ trên báo cáo tài chính quý/bán niên đã được soát xét hoặc báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán. Kế tiếp; Và Công ty khắc phục nguyên nhân dẫn đến hàng tồn kho bị đưa vào diện kiểm soát trước đó
Khi nào cổ phiếu bị hạn chế giao dịch?
Luật quy định có nhiều trường hợp cổ phiếu bị hạn chế giao dịch và thẩm quyền quyết định là do Sở giao dịch chứng khoán quyết định.
Điều 101 Luật Chứng khoán 2013 quy định về công bố thông tin của công ty đại chúng, theo đó công ty đại chúng phải công bố thông tin định kỳ về một hoặc một số nội dung sau: Báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán, báo cáo tài chính 6 tháng đã được soát xét bởi tổ chức độc lập. công ty kiểm toán hoặc tổ chức kiểm toán được chấp thuận, báo cáo tài chính quý; Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên.
Luật Chứng khoán Điều 37 về quyền của Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán cũng quy định: Sở giao dịch chứng khoán ban hành quy chế niêm yết chứng khoán, giao dịch chứng khoán và công bố thông tin. thành viên giao dịch sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Và có quyền đình chỉ, đình chỉ, hủy bỏ giao dịch chứng khoán theo Quy chế giao dịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán trong trường hợp cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư.
Phù hợp với quy định của Luật Chứng khoán và Quy chế niêm yết chứng khoán tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (Ban hành kèm theo Quyết định số 634/QĐ-SGDHN ngày 24 tháng 9 năm 2019 của Tổng Giám đốc Sở Giao dịch Chứng khoán). Chứng khoán Hà Nội) có quy định nêu rõ trường hợp cổ phiếu của công ty bị hạn chế giao dịch do vi phạm quy định về vốn chủ sở hữu. Cụ thể, các tổ chức đăng ký giao dịch có vốn chủ sở hữu âm
chủ sở hữu căn cứ trên báo cáo tài chính hợp nhất.
Ngoài ra, lý do các cổ phiếu bị hạn chế giao dịch trên sàn UPCom cũng liên quan đến việc các Công ty đại chúng chậm công bố thông tin về nghĩa vụ tài chính hoặc “không tiến hành đại hội ĐHCĐ thường niên trong thời hạn quy định” .
Để công khai, minh bạch trong hoạt động chứng khoán, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, Điều 128 Luật chứng khoán về chế tài lý hành vi phạm quy định về xử lý công bố thông tin cũng quy định: Tổ chức phát hành , công ty đại chúng, tổ chức niêm yết, công ty chứng khoán, công ty quản lý thu hồi và công ty đầu tư chứng khoán công bố thông tin không đầy đủ, kịp thời, đúng hạn, đúng phương tiện theo quy định; công bố thông tin sai sự thật hoặc làm lộ bí mật số liệu, tài liệu hoặc không công bố thông tin theo quy định của Luật này thì bị phạt cảnh cáo, phạt tiền, buộc chấp hành đúng quy định của luật về công bố Information.
Cổ phiếu bị đình chỉ giao dịch khi nào và có được giao dịch trở lại không?
Điều 41 Quy định niêm yết và giao dịch chứng khoán của Hội đồng Thành viên Sở Giao dịch chứng khoán Việt Nam quy định chứng khoán của tổ chức niêm yết Luôn liên tục vi phạm các quy định về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán sau when has been given to the interface of the timeout will be given to the face only GIAO DỊCH.
"Tuy nhiên, phiếu cổ bị đình chỉ vẫn có thể được đưa vào giao dịch trở lại. Theo khoản 4 Điều 41 Quy định này, HoSE sẽ xem xét chứng phiếu ra khỏi diện chỉ giao dịch hoặc đưa vào diện báo cáo, kiểm tra giám sát hoặc hạn chế sau khi xem xét giải trình, kết quả giải quyết của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp đã giải quyết bằng cách công bố thông tin (nếu chưa công bố) và không vi phạm quy định về công bố thông tin trên thị trường tối thiểu 6 tháng liên tục kể từ ngày ra quyết định bị đình chỉ giao dịch hoặc kể từ ngày sở giao dịch chứng khoán xác định có vi phạm công bố thông tin gần nhất, cổ phiếu của đơn vị có thể được đưa ra khỏi danh sách đình chỉ giao dịch".
Cụ thể, theo Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM, căn cứ quy định tại điểm c Mục 3 Điều 14 Thông tư số 96 ngày 16/11/2020 của Bộ Tài chính hướng dẫn công bố thông tin thị trường chứng khoán: Tổ chức Mang vác cổ phiếu công ty đại chúng quy mô phải công bố báo cáo tài chính quý trong thời hạn 20 ngày kể từ ngày kết thúc quý. Trường hợp tổ chức niêm yết cổ phiếu, công ty đại chúng quy mô lớn là công ty mẹ của tổ chức khác hoặc là đơn vị kế toán cấp trên có đơn vị kế toán trực thuộc tổ chức bộ máy kế toán riêng thì phải công bố báo cáo tài chính quý trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày kết thúc quý...
Ngoài trường hợp tổ chức chậm cập nhật báo cáo tài chính quá 6 tháng nên với thời hạn quy định, các phiếu cổ đang bị hạn chế giao dịch có thể được đưa vào danh sách đình chỉ giao dịch nếu rơi vào trường hợp sau:
- Tổ chức niêm phong tiếp tục vi phạm các quy định về công bố thông tin trên thị trường chứng khoán sau khi đã được đưa vào hạn chế giao dịch.
- Theo yêu cầu của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
- Sở giao dịch chứng khoán khảo sát thấy cần thiết để bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và bảo đảm ổn định, an toàn của thị trường chứng khoán đồng thời báo cáo Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Tuy nhiên, tương tự các cổ phiếu thuộc diện bị hạn chế giao dịch, các cổ phiếu bị đình chỉ giao dịch cũng có thể được giao dịch trở lại theo quy định tại khoản 5, Điều 39 Quy chế VNX ban hành kèm theo quyết định số 17/QĐ-HĐTV ngày 31/3/2022.
>> Xem thêm bài viết gốc tại đây: https://dangtrongkhang.com/co-phieu-bi-han-che-giao-dich-la-gi/
Mọi thông tin liên hệ
Địa chỉ: Số 28 đường số 5 Khu TĐC Phú Lợi, P. Phú Lợi, Thủ Dầu Một, Bình Dương
SĐT: 092 841 3939
Email: cigroup.ci@gmail.com
Một số thông tin social khác:
https://www.youtube.com/@DangTrongKhang/